В современном финансовом мире, силами технологии блокчейн, появляется новая концепция — Real World Assets (RWA), или реальные активы. Эти активы, представленные на блокчейне, обладают огромным потенциалом для преобразования традиционных финансовых систем. В этой статье мы рассмотрим суть и роль RWA в криптосфере, а также выявим значимость этой концепции для связи мира реальных активов с блокчейном.
Что такое RWA?
Простыми словами. Real World Assets (RWA) — это токены, представляющие реальные активы, такие как недвижимость, облигации или предприятия, на блокчейне. Вместо того чтобы держать бумажные документы, вы получаете цифровые токены, которые подтверждают ваши права на эти активы. Например, вместо бумажного свидетельства о собственности на дом, у вас будет цифровой токен, который гарантирует вашу собственность.
Это делает ваши активы более ликвидными, так как их легче обменивать и передавать через блокчейн.
Виды RWA (Real World Assets)
Real World Assets охватывают широкий спектр, включая недвижимость, бизнесы, финансовые инструменты и сырьевые ресурсы. Недвижимость предоставляет стабильность, предприятия предлагают перспективы роста, финансовые инструменты обеспечивают диверсификацию, а товары добавляют ликвидность.
1. Недвижимость
Недвижимость может быть токенизирована, предоставляя инвесторам доступ к доле в коммерческих или жилых объектах. Например, RealT токенизирует недвижимость и предоставляет мгновенные дивиденды держателям токенов.
По данным Deloitte, рынок токенизированной недвижимости может достигнуть $2.7 триллиона к 2025 году.
2. Централизованные стейблкоины
Цифровые версии фиатных валют, такие как USDC или Tether (USDT), являются примерами токенов, поддержанных реальными активами в виде национальных валют.
Общий объем стейблкоинов превысил $120 миллиардов, согласно CoinMarketCap.
3. Частное кредитование
Платформы, такие как BlockFi, предоставляют криптозаемщикам доступ к кредитам, обеспеченным криптовалютными активами.
В 2021 году объем криптокредитования достиг $10 миллиардов, согласно Cryptoslate.
4. Государственные облигации
Государственные ценные бумаги могут быть токенизированы, предоставляя инвесторам доступ к долговым обязательствам государств.
На блокчейне EOS были выпущены первые токенизированные государственные облигации в Вьетнаме.
5. Предприятия и бизнесы
Акции предприятий могут быть токенизированы, упрощая процесс передачи собственности.
TokenSoft утверждает, что токенизация предприятий становится более популярной, предоставляя более эффективные средства для привлечения капитала.
6. Финансовые инструменты и ценные бумаги
Токенизированные акции, облигации и другие финансовые инструменты могут предоставить легкий доступ к мировым финансовым рынкам. Количество токенизированных финансовых инструментов продолжает расти, согласно Tokeny.
7. Сырьевые ресурсы и товары
Токенизация драгоценных металлов или энергоресурсов, таких как нефть, может облегчить инвестиции в эти активы. Commodity.com отмечает увеличенный интерес к токенизации сырьевых ресурсов и товаров.
Рассмотрим, как каждый из этих видов RWA взаимодействует с блокчейном, принося новые возможности для инвесторов и участников рынка.
Преимущества использования RWA:
1. Диверсификация портфеля
- Разнообразие активов: Инвесторы могут расширить свои портфели, включая традиционные и криптовалютные активы. Это предоставляет более широкий выбор и снижает риски вложений.
- Более устойчивый портфель: RWA добавляет стабильность к портфелю, так как реальные активы часто демонстрируют менее волатильное поведение по сравнению с криптовалютами.
2. Ликвидность и прозрачность
- Легкий доступ к рынкам: Токенизированные реальные активы улучшают ликвидность, обеспечивая более простой доступ к традиционным рынкам для широкого спектра инвесторов.
- Прозрачность транзакций: Блокчейн обеспечивает высокую степень прозрачности, позволяя инвесторам отслеживать транзакции и владение активами в режиме реального времени.
3. Снижение финансовых барьеров
- Глобальный доступ: RWA предоставляет мировому населению глобальный доступ к разнообразным активам, преодолевая географические и финансовые барьеры.
- Меньшие входные барьеры: Инвестирование в реальные активы на блокчейне может потребовать меньших сумм в сравнении с традиционными финансовыми инструментами.
Использование RWA в криптосфере предоставляет уникальные возможности для инвесторов, объединяя лучшие аспекты традиционных финансов и инновационных технологий блокчейна.
Примеры успешного использования RWA
Проекты и платформы, интегрирующие RWA:
1. Harbor (Харбор):
Harbor предоставляет инструменты для токенизации различных активов, включая недвижимость и ценные бумаги. Это создает возможность инвестирования в эти активы через криптовалютные средства. Harbor позволяет создавать токены собственности, предоставляя ликвидность и доступ к активам, которые ранее могли быть недоступны широкой аудитории.
2. Polymath (Полимат):
Polymath ориентирован на создание безопасных и соблюдающих регулирование токенов для ценных бумаг. Это включает в себя интеграцию реальных активов в блокчейн. Polymath обеспечивает средства для эмиссии токенов, соответствующих правилам регулирования, открывая доступ к новым формам ценных бумаг.
3. RealT:
RealT сосредоточен на токенизации недвижимости, позволяя инвесторам покупать доли в недвижимости в виде токенов. Это предоставляет инвесторам возможность участвовать в недвижимости с низкими входными барьерами и повышает ликвидность этого актива.
4. Aave (Ааве):
Aave предоставляет децентрализованную финансовую платформу, в которой можно использовать токенизированные активы в качестве залога для получения кредита. Использование RWA в системе залога дает возможность использовать традиционные активы для получения доступа к децентрализованным финансовым услугам.
Кейсы применения RWA для повышения эффективности и доступности:
1. Улучшенная ликвидность:
- Токенизированные реальные активы обеспечивают более быстрый доступ к ликвидности, позволяя инвесторам быстро покупать и продавать свои доли.
2. Глобальный доступ к инвестициям:
- Инвесторы могут владеть долями в активах в любой точке мира, преодолевая географические барьеры.
3. Демократизация инвестиций:
- Создание токенов позволяет более широкому кругу людей участвовать в инвестициях, даже с небольшими суммами.
4. Эффективное Управление Портфелем:
- Инвесторы могут эффективно управлять своим портфелем, включая разнообразие традиционных и криптовалютных активов.
Интеграция RWA в криптосферу расширяет возможности инвестиций и финансового взаимодействия, предоставляя новые инструменты и формы доступа к реальным активам.
Текущие тенденции использования RWA в блокчейне
1. Расширение Области Применения:
- Текущая Тенденция: RWA продолжает интегрироваться в различные сферы, включая недвижимость, финансовые инструменты и даже предприятия, предоставляя новые возможности для цифровых инвестиций.
2. Улучшение Инфраструктуры:
- Текущая Тенденция: Проекты, разрабатывающие технологии токенизации, улучшают свою инфраструктуру, обеспечивая безопасность и соответствие нормативам для привлечения большего числа инвесторов.
3. Развитие Децентрализованных Финансовых Сервисов (DeFi):
- Текущая Тенденция: RWA становится важной частью DeFi, где активы могут использоваться в качестве залога для получения кредита, создавая новые возможности для участия в финансовых операциях.
Перспективы развития рынка RWA
1. Рост токенизации различных классов активов. Ожидается, что токенизация будет распространяться на новые классы активов, такие как искусство, драгоценные металлы и другие предметы стоимости.
2. Улучшение регулирования: В будущем, с усилением внимания криптосферы, ожидается, что будет разработано более ясное и адаптированное к реальным активам регулирование.
Возможные вызовы развития RWA
1. Нормативные аспекты. Нормативные вопросы могут создать преграды для токенизации, требуя более ясного взаимодействия с законодательством.
2. Технологические риски. Возможны технологические проблемы, такие как угрозы безопасности и недостаточная масштабируемость, требующие постоянного совершенствования инфраструктуры.
Заключение
RWA предоставляет превосходные возможности для расширения инвестиционных горизонтов и улучшения ликвидности активов. Однако, она также сталкивается с вызовами в области регулирования и технологического развития.
С ростом интереса со стороны инвесторов и доработкой технологической базы, RWA продолжит эволюционировать, становясь более доступной и устойчивой технологией в сфере блокчейна. Её влияние на криптосферу и традиционные финансы будет значительным.
как раз интересовалась RealT